社会交易

社会交易是一种投资形式，允许投资者观察其同行和专家的交易行为交易者。主要目的是遵循他们的投资策略复制交易或者镜像交易。社会交易几乎不需要或根本不了解金融市场。[1]

历史

第一个社会交易平台之一是埃托罗[2]2010年，其次是Wikifolio在2012年。纳迦，列出法兰克福证券交易所自2017年以来，2019年下半年在其平台上交易了超过270亿欧元。[3]除了已经提到的一些现代社会交易平台是祖鲁贸易，交易运动，ISYSTEMS，FX交界处和集体2。[4]

研究

麻省理工学院计算机科学家Yaniv Altshuler将社会交易网络描述为复杂的自适应系统，在他的2014年对Etoro的OpenBook的研究中，写道：“拥有彼此之间共享想法和信息的固有能力，为了提高交易绩效，OpenBook的用户可以使用他们可以使用的新信息来源。不是互相对抗，而是 - 在市场上，这种情况变成了一个非零和游戏，因此激励用户共享尽可能多的信息。”[5]他的论文得出的结论是，“与个人交易相比，社会交易为获利提供了更好的机会，”但是，当他们可以看到他人的选择时，用户在选择专家时做出了出色但有时不是最佳决定。”[6]

2015年世界经济论坛报告将社会交易网络描述为破坏者，“已经出现了为传统财富管理者提供低成本，复杂的替代方案。这些解决方案迎合了更广泛的客户群，并赋予客户更多地控制其财富管理”，并“构成一个伪造”对财富管理行业的传统实践的切实威胁”。[7]

经济学家努里尔·鲁比尼（Nouriel Roubini）“智商在2016年预测，“诸如社会责任的投资和社会交易之类的新型投资形式将带来未来几年中最大的行业增长。”[8]

2017年圣约翰大学研究发现，“领导者”商人或有追随者的商人更容易受到处置效应除了任何其他交易者都没有追随的投资者，作者表明，这一观察结果可能是由“领导者对追随者负责的领导者，并渴望不让他们失望的冲动，因为担心在承认不良投资决策和不失去追随者时失去了追随者信心对他们最初的投资选择，或者通过新任命的领导人来管理自己的自我形象的信心。”[9]

社会交易可能也可能改变投资者的风险。最近的一项实验研究认为，仅提供有关他人成功的信息可能会导致风险承担的大幅增加。当向受试者提供直接复制他人的选项时，冒险的增加甚至可能会更大。[10]

特征

通过查看其他贸易商在做什么以及比较和复制他们的技术和策略，社会交易是分析财务数据的另一种方法。[11]在社会交易问世之前，投资者和贸易商依靠基本的或者技术分析制定他们的投资决策。使用社会贸易投资者和交易者可以通过其他交易者的数据供款整合到其投资决策社会指标中。社会交易平台或网络可以视为社交网络服务.[12]

社会交易使贸易商可以在其他人的帮助下在线交易，有些人声称缩短了从新手到经验丰富的交易者的学习曲线。[13]贸易商可以与他人互动，观看其他人进行交易，然后重复其交易，并了解促使最高表现者进行交易的原因。经过复制交易，交易者可以学习哪些策略有效，哪些策略不起作用。[14]社会交易用于进行投机；在道德背景下，投机实践被视为负面，每个人都避免了投机。[15][16]相反，谁应该保持长期视野，以避免任何类型的短期投机。

交易的三种主要类型：[17]

  • 单一（或非社会）贸易：交易者本人将正常贸易定为正常贸易；
  • 复制交易：Trader A与Trader B的单一交易完全相同的交易；（iii）
  • 镜像交易：Trader A自动执行交易者B的每个交易，即交易者A遵循交易者B的交易活动。

某些平台上提供的其他变体允许用户复制另一个交易者的投资组合（复制投资组合），并遵循交易者的股息（复制股利），每当遵循交易者从其帐户中提取款项时，都会从比例的金额中撤回一笔成分的钱实时的追随者的平衡。[18]

主要特征

  • 信息流：在金融市场中，无限制获取信息很重要[19]这使得对小规模以及个人投资者的感兴趣信息进行自由交换。
  • 合作交易：社会贸易为交易者提供机会在交易团队中共同努力，这些交易团队可以通过集合资金，分割研究或通过共享信息来协作交易市场。
  • 货币化：与更广泛的社交网络一样，货币化策略并不总是很清楚。与一般的社交网络一样，这种网站的长期价值可能来自其活跃社区可能会产生的有关用户的多样性和深度。[20]
  • 透明度：社会交易平台揭示了交易者的绩效统计数据，开放和过去的职位以及市场情绪，为会员提供完整的信息，以评估他们在平台上关注的贡献者的信誉。[21]

也可以看看

参考

  1. ^“什么是社会交易？定义| NextMarkets交易词汇表”.www.nextmarkets.com。检索2022-05-27.
  2. ^“ hektik in der anlegergemeinde”[投资者社区中的忙碌]。ard.de（在德国）。ard。 2018-11-02。检索2018-11-04.
  3. ^“börsennews.de”.
  4. ^“最佳社会交易平台”.面团辊。检索2022-05-27.
  5. ^Yaniv Altshuler（2014-01-10）。“社交网络影响金融交易者的决策”.麻省理工学院媒体实验室。检索2018-11-04.
  6. ^魏潘，Yaniv Altshuler，Alex（Sandy）Pentland（2014）。“ V.结论”（PDF）。在金融交易网络中解码社会影响力和人群的智慧（报告）。麻省理工学院媒体实验室。 p。 6。检索2018-11-04.{{}}：CS1维护：使用作者参数（链接）
  7. ^R. Jesse McWaters（2015年6月）。“通过自动化系统和社交网络的赋权将如何改变投资管理业务？”（PDF）。金融服务的未来：破坏性创新如何重塑金融服务的结构，准备和消费方式（报告）。世界经济论坛。 p。 125。检索2018-11-03.
  8. ^Lou Celi，Barry Rutizer（2016）。“ 2.迅速发展的投资者”。财富和资产管理2021：为变革性变革做准备（报告）。Roubini Thoughtlab。 p。 16。检索2018-11-03.{{}}：CS1维护：使用作者参数（链接）
  9. ^Annette Hofmann，Matthias Pelster（2017年10月15日）。“5。结论”（PDF）。关于对声誉损失的恐惧：社会贸易和处置效应（报告）。圣约翰大学。 p。 26。检索2018-11-03.{{}}：CS1维护：使用作者参数（链接）
  10. ^Apesteguia，Jose；Oechssler，Jörg；Weidenholzer，西蒙（2020年7月14日）。“复制交易”.管理科学.66（12）：5608–5622。doi：10.1287/MNSC.2019.3508.S2CID 38709090.
  11. ^“复制交易”。模仿者。 2017年11月29日。
  12. ^“社交日交易来到Facebook”.社交时间。 2010年7月21日。
  13. ^“什么是社会交易？ - 来自外来派的定义”.forexdictionary.com。检索2018-03-19.
  14. ^“社交交易，因为卖了”。外汇大亨。 2012年8月30日。
  15. ^瑞安（John A）（1902）。“投机的伦理”。国际道德杂志.12（3）：335–347。doi：10.1086/intejethi.12.3.2376347.Jstor 2376347.S2CID 143227107.
  16. ^“天主教百科全书：猜测”.
  17. ^Yang-Yu Liu，Jose C. Nacher，Tomoshiro Ochiai，Mauro Martino，Yaniv Altshuler（2014年10月15日）。Tobias Preis（ed。）。“在线财务交易的前景理论”.PLOS ONE.9（10）：E109458。arxiv：1402.6393.Bibcode：2014 PLOSO ... 9J9458L.doi：10.1371/journal.pone.0109458.PMC 4198126.PMID 25330203.{{}}：CS1维护：使用作者参数（链接）
  18. ^Damian Chmiel（2016-02-08）。“ Etoro通过副本股息扩展社会交易”.财务大亨。检索2018-11-07.
  19. ^about.com2011年4月4日。
  20. ^有线2007年7月30日。
  21. ^“社会投资等于更多的机会”.赫芬顿邮报。 2015-04-28。检索2016-01-15.