养老金

本文涉及退休收入安排。对于住宿类型，请参阅退休金（住宿）。对于抵押贷款计划，请参阅抵押贷款。有关2021年马拉松语的电影，请参阅退休金（电影）.

一个养老金（/ˈpɛnʃən/， 从拉丁Pensiō，“付款”）是一个基金退休以定期付款的形式下班。退休金可能是定义的福利计划“如果定期向某人支付固定款项，或者定义的贡献计划”，根据该固定款项，然后在退休年龄上可用。[1]退休金不应与遣散费;前者通常在退休后定期支付生命，而后者通常在退休前非自愿终止就业后作为固定金额支付。

术语“退休计划”和“退休金”倾向于指个人退休后授予的养老金。[2]退休计划可以由雇主，保险公司，政府或其他机构（例如雇主协会或工会）制定。叫退休计划在里面美国，他们通常被称为养老金计划在里面英国和爱尔兰和养老金计划（或者极好的[3]） 在澳大利亚和新西兰。退休金通常以保证的形式生活年金，从而确保对抗长寿风险.

雇主为雇员造成的养老金通常称为职业或雇主退休金。工人工会，政府或其他组织也可以资助养老金。职业退休金是延期补偿，通常对员工和雇主有利税原因。许多养老金还包含额外的保险方面，由于他们通常会为幸存者或残疾受益人支付福利。其他车辆（确定彩票例如，支出或年金）可以提供类似的付款流。

术语的共同用途养老金是要描述一个人在退休后收到的付款，通常是根据预定的法律或合同条款。退休金的接收者被称为退休人员或者退休人员.

类型

基于就业的养老金

退休计划是一种安排，在不再从就业中赚取稳定收入时，在退休期间为人们提供收入。通常，退休计划要求雇主和雇员在雇用期间向基金捐款，以便在退休后获得明确的福利。这是一种递延储蓄工具，允许将资金免税积累，以便以后用作退休收入。可以以其他方式提供资金，例如工会，政府机构或自筹资金计划。因此，退休金计划是“递延赔偿”的一种形式。一种SSA是英国的一种基于就业的养老金。这401（k）是许多美国人依靠其大部分退休收入而依靠的标志性自筹资金计划；这些有时包括来自雇主的钱，但通常主要由个人或完全由个人资助，使用精心制作的计划，在该计划中，从雇员的薪水中扣押了雇主的雇主向雇员计划捐款。根据计划的确切性质，这笔钱可以剥夺是否赋予税收。

一些国家还向退伍军人征收退休金。军事养老金由政府监督；常设机构的一个例子是美国退伍军人事务部.特别指定还可以成立委员会来调查特定任务，例如美国退伍军人养老金委员会（通常称为“布拉德利委员会”）在1955 - 56年。退休金可能会超越老兵本人的死亡，继续支付给寡妇。

社会和国家养老金

许多国家为其公民和居民退休时（或者在某些情况下成为残疾人）创造了资金。通常，这需要在整个公民的工作生活中付款，以便以后有资格获得福利。基本的国家退休金是“基于贡献”的好处，取决于个人的贡献历史。有关示例，请参见国民保险在英国，或社会保障在美利坚合众国。

许多国家也已经建立了社会退休金“。这些是经常支付给老年人的常规，税收资助的非限额现金转移。有80个国家有社会养老金。[4]有些是普遍的好处，无论收入，资产或就业记录如何，给予所有老年人。普遍退休金的例子包括新西兰退休金[5]以及基本的退休金毛里求斯.[6]但是，大多数社会养老金都是经过经过测试的，例如补充安全收入在美利坚合众国或“老年人的赠款”中南非.[7]

残疾养老金

主要文章：残疾退休金

一些养老金计划将为会员遭受苦难而提供失能。这可能会以早期退休年龄低于正常退休年龄的残疾成员的早期退休计划的形式。

好处

退休计划可以归类为定义的好处，定义的贡献或者定义的野心/目标收益根据如何确定收益。[8]根据固定的福利计划，根据固定的公式保证了一定的退休支出，该公式通常取决于成员的薪水和该计划中年度成员的数量。定义的供款计划将在退休时提供支付，这取决于捐款的金额和所使用的投资工具的绩效。因此，有了确定的贡献计划，风险和责任在于雇员，即通过退休而足够资金，而在确定的福利计划中，风险和责任在于雇主或计划经理。

某些类型的退休计划，例如现金余额计划，结合定义收益和定义贡献计划的功能。他们经常被称为杂交种计划。自1990年代以来，这种计划设计在美国变得越来越流行。示例包括现金余额和养老金股权计划。

定义的福利计划

主要文章：定义的福利退休金计划

确定的福利（DB）养老金计划是一项计划，在该计划中，工人在公司期间并在退休期间累积养老金权利，该公司向他们付款，这是该公司在公司及其收入的任期的责任。[9]换句话说，数据库计划是一项计划，其中退休的收益取决于设定的公式，而不是取决于投资回报。政府退休金，例如社会保障在美国，是一种定义的福利养老金计划。传统上，雇主的确定福利计划是由专门为此目的，大型企业或，为此而管理的机构管理的政府工人，政府本身。传统形式的定义福利计划是最终工资根据该计划，支付的养老金等于工作年数，乘以会员在退休时的薪水，乘以称为该因素的因素应计率。最终的应计金额可作为每月养老金或一次性付款，但通常每月一次。

定义的福利养老金计划中的福利取决于可以纳入员工薪水，多年就业，退休年龄和其他因素的公式。一个简单的例子是一美元的服务计划设计，该设计根据员工为公司工作的时间提供每月一定的数量。例如，一项计划每月提供100美元的服务，每月将为30年服务的退休人员提供3,000美元。尽管这种计划在工会工人中很受欢迎，但最终平均工资（FAP）仍然是美国提供的最常见的定义福利计划类型。在FAP计划中，员工职业生涯的最后几年的平均工资决定了福利金额。

在数年内平均工资意味着计算平均为不同的美元。例如，如果薪水平均五年，而退休是在2006年，那么2001年的薪水为2002年的薪水等于2002年的薪水，而2001年的薪水比后来的美元高2001美元。然后，在退休金的第一年，在此示例2006美元的第一年中支付退休金，计算中所有美元的价值最低。因此，平均年薪的通货膨胀对购买力和成本产生了相当大的影响，这两者均通过通货膨胀率平均降低。

通货膨胀的这种影响可以通过将工资在平均年份转换为退休金的第一年，然后平均。

在美国，26 U.S.C. §414（j）指定定义的福利计划是任何不是定义的供款计划（见下文）的养老金计划，其中定义的供款计划是具有个人帐户的任何计划。传统的养老金计划定义一个益处对于员工而言，该员工退休是一项定义的福利计划。在美国，公司定义的福利计划以及许多其他类型的确定福利计划受1974年员工退休收入安全法（ERISA）的约束。[10]

在里面英国，通常为通货膨胀索引福利（称为零售价格指数（RPI））根据法律要求的注册养老金计划。[11]员工退休期间的通货膨胀会影响养老金的购买力；通货膨胀率越高，固定年退休金的购买力越低。可以通过以通货膨胀率提供年度增加养老金（例如，在任何给定年份的5％）来减轻这种影响。该方法对员工有利，因为它在一定程度上稳定了养老金的购买力。

如果养老金计划允许提前退休，则经常减少付款，以认识到退休人员将在更长的时间内获得支出。在美国，1974年的员工退休收入安全法，任何减少因子小于或等于精算早期减少因子是可以接受的。[12]

许多数据库计划包括提前退休规定，以鼓励员工提早退休，在达到正常退休年龄（通常65岁）之前。公司宁愿雇用较低工资的年轻员工。其中一些规定以额外的形式出现暂时的或者补充利益，通常在达到正常退休年龄之前支付一定年龄。[13]

由于多年来养老金的变化，许多退休金系统，包括阿拉巴马州，加利福尼亚，印第安纳州， 和纽约，已转移到分层系统。[14]为了简化的例子，假设有三名员工向州退休金系统付款：SAM，Veronica和Jessica。国家养老金系统有三个层：I层，II层和III层。这三层基于员工的租期日期（即I层I涵盖1980年1月1日（以及1995年1月1日之前），1995年1月2日至2010年1月1日，以及2010年1月1日至2010年1月1日），并具有不同的福利条款（例如，I级员工可以在50岁时以80％的福利退休，或等到55岁，有全部福利，II级员工可以在55岁时退休，享受80％的福利或等到60岁才能获得全部福利，III III员工可以在年龄退休65具有全部好处）。因此，1983年6月雇用的山姆将受到第一层计划的规定，而维罗妮卡（Veronica）于1995年8月被允许在60岁时退休，并获得全部福利，杰西卡（Jessica）将于2014年12月雇用，将于2014年12月雇用能够以全部收益退休，直到她成为65岁。

DB资金

主要文章：定义的福利退休金计划§资金

确定的福利计划可能是资助或者无资金.

在无资金确定的福利养老金，没有资产搁置，雇主或其他养老金赞助商的福利是在支付何时支付的。国家在世界上大多数国家提供的养老金安排是无资金的，直接从现有工人的缴款和税收支付的福利。这种融资方法被称为现收现付， 或者Paygo.[15]许多欧洲国家的社会保障制度是无资助的，[16]尽管有几个国家拥有部分资助的混合系统，但从当前的税收和社会保障捐款中直接支付的福利。西班牙成立了社会保障储备基金，法国设立了退休金预备基金;在加拿大基于工资的退休计划（CPP）部分资助，资产由CPP投资委员会而美国社会保障系统由投资于美国特殊财政债券的投资部分资助。

在一个资助计划，雇主的捐款，有时也是计划成员的捐款，投资于满足利益的基金。所有计划都必须以某种方式进行资金，即使它们是您的付款方式，因此这种类型的计划更准确地称为预先资助或者全资金。未来的投资回报和未来的福利是不提前知道的，因此不能保证给定的捐款水平足以满足这些利益。通常，要支付的捐款经常在计划的资产和负债的估值中审查精算师确保养老基金将履行未来的付款义务。这意味着，在确定的福利养老金中，投资风险和投资奖励通常由赞助商/雇主而不是个人承担。如果计划没有充分资金，则计划发起人可能没有财务资源来继续为该计划提供资金。

DB批评

传统定义的福利计划设计（因为它们通常具有平坦的应计率，并且随着人们接近退休年龄的近乎折扣的利息折扣时间）倾向于表现出J形的应计福利模式，在这种情况下，福利的现值早日越来越缓慢地增长在员工的职业生涯中，在职业中会有显著加速：换句话说，为老年员工的养老金提供资金而不是年轻员工（“年龄偏见”）。确定的福利退休金往往少便携的即使计划允许在终止时进行一次性现金福利，也比定义的捐款计划。但是，大多数计划将其作为年金付出的福利，因此退休人员不会承担缴款率低或超过退休收入的投资回报率低的风险。这些风险对雇主的开放性质是许多雇主从近年来从定义的福利转换为定义的供款计划的原因。有时可以通过福利结构中的可支配要素来减轻雇主的风险，例如，在退休前后，以应计养老金授予的增加率。

年龄偏见，减少可移植性开放式风险使确定的福利计划更适合具有移动劳动力较少的大型雇主，例如公共部门（纳税人的开放式支持）。再加上对雇主部分缺乏远见，这意味着很大一部分劳动力都在未来的投资计划中保持在黑暗中。

定义的福利计划有时会被批评为家长式主义，因为他们使雇主或计划受托人能够就雇员的福利和家庭结构和生活方式做出决定。但是，在大多数情况下，对于大多数雇员而言，它们通常比定义的贡献计划更有价值（主要是因为雇主倾向于支付的捐款比确定的贡献计划更高），因此这种批评很少是严厉的。

确定的福利计划的“成本”不容易计算，需要精算师或精算软件。但是，即使有了最好的工具，确定的福利计划的成本也将始终是基于经济和财务假设的估计。这些假设包括雇员的平均退休年龄和寿命，养老金计划的投资所赚取的收益以及美国在美国的养老金福利担保公司所要求的任何额外税款或征税，因此，对于这种安排，收益相对安全，但即使是专业人士估计的，贡献也不确定。这对提供养老金计划的雇主有严重的成本考虑和风险。

定义的福利计划的日益严重的问题之一是，未来义务的水平将超过该计划持有的资产的价值。这种“资金不足”的困境可以由任何类型的私人或公共私人福利计划面临，但是在政府和其他公共计划中，政治压力和严格的会计标准可能会导致对员工和退休人员的过度承诺，但在政府和其他公共计划中最为敏锐，但是贡献不足。现在，美利坚合众国和加拿大的许多州和市政当局面临慢性养老金危机。[1][17][18]

DB示例

许多国家提供国家赞助的退休福利，超出雇主提供的退休金，这些福利由工资单或其他税收。在美国，社会保障制度的功能与确定的福利养老金安排相似，尽管该安排的建造与私人雇主提供的养老金不同。但是，社会保障是明显的，因为没有法律保证的从计划中支付的金额获得的福利水平。

在英国工作并支付一定程度的国民保险扣除的个人可以期望在正常退休后从州退休金计划获得收入。国家退休金当前分为两个部分：基本国家养老金，州第二[级]养老金计划，称为S2P。如果个人完成了足够多年的国民保险记录捐款，他们将有资格获得基本的国家养老金。S2P养老金计划与收益有关，并取决于个人可以期望获得多少收益。个人有可能在工作期间向州免除S2P付款，以代替对自己选择的适当养老金计划的付款。有关更多详细信息，请参见英国养老金提供.

定义的贡献计划

主要文章：定义的贡献计划

确定的捐款（DC）计划是一项养老金计划，雇主在投资帐户中搁置一定比例（即捐款）（例如5％），工人收到此节省的储蓄和任何积累的投资收益退休。[19]这些捐款将支付给每个成员的单个帐户。例如，投资捐款，例如在股票市场上，投资回报（可能为正或负面）被记入个人帐户。退休后，会员帐户用于提供退休福利，有时通过购买年金，然后购买定期收入。近年来，定义的贡献计划已在世界各地广泛，现在是许多国家私营部门的主要计划形式。例如，美国的确定福利计划数量一直在稳步下降，因为越来越多的雇主将养老金的缴款视为可以通过解散定义的福利计划并提供定义的供款计划来避免的巨额费用。

捐款的钱可以来自雇员薪水延期或雇主捐款。这可移植性定义的缴费养老金在法律上与确定的福利计划的可移植性没有什么不同。但是，由于管理成本和易于确定计划发起人对定义捐款计划的责任（您无需支付精算师来计算您为定义的福利计划所做的一次性付款），因此，定义的贡献计划具有通常变得便携。

在定义的供款计划中，每个个人/雇员/退休人员而不是赞助商/雇主都假定投资风险和投资奖励，这些风险可能很大。[20]此外，参与者不一定会在退休后的储蓄中购买年金，并承担超过资产的风险。（例如，在英国，这是法律要求[需要更新]使用大部分基金购买年金。）

定义的供款计划的“成本”很容易计算，但是定义的供款计划的收益取决于员工寻求使用资产时的帐户余额。因此，为此，贡献是已知的但是利益是未知的（直到计算）。

尽管定义的捐款计划的参与者通常对投资决策进行控制，但该计划发起人在计划资产的投资上保留了很大程度的信托责任，包括选择投资选择和行政提供者。

定义的贡献计划通常涉及许多服务提供商，包括在许多情况下：

  • 受托人
  • 保管人
  • 行政人员
  • 唱片管理员
  • 审核员
  • 法律顾问[21]
  • 投资管理公司

DC示例

在美国，定义供款计划的法律定义是为每个参与者提供个人帐户的计划，并仅根据对帐户的贡献的金额，另外或分配给分配给帐户的收入，收入，费用和损失帐户（请参阅26 U.S.C. §414（i））。美国定义贡献计划的示例包括个人退休帐户（IRA）和401（k）计划。在这样的计划中，员工在某种程度上负责选择的类型投资分配退休计划中的资金。这可能从选择少数预定的一个共同基金选择个人股票或其他证券。大多数自我指导的退休计划的特征是税收优势，有些规定了雇主与雇主相匹配的雇员捐款的一部分。作为交换，投资者在达到一定年龄之前可能不会撤回此类计划中的资金，这是雇员达到59.5岁的一年（少数例外），而没有受到重大罚款。

规定的贡献计划的拥护者指出，每个员工都有能够根据自己的个人需求和财务状况来量身定制投资组合，包括选择多少捐款（如果有的话）。但是，其他人则指出，这些明显的优势也可能阻碍一些可能没有经济能力的工人选择正确的投资工具或具有自愿为退休帐户捐款的纪律。

在美国，定义的贡献计划受国税局可以贡献多少的限制，称为第415节限制。在2009年，包括雇员捐款和雇主捐款在内的总延期金额限制为$ 49,000或100％的薪酬，以较少者为准。2009年，仅员工的限额为16,500美元，追赶5500美元。这些数字通常每年增加，并进行索引以补偿通货膨胀的影响。对于2015年，限制升至53,000美元和18,000美元，[22]分别。

英国的个人养老金和拟议的示例是其他国家 /地区的养老金计划国家就业储蓄信托（NEST），德国的Riester计划，澳大利亚的养老金制度和新西兰的Kiwisaver计划。个人养老金节省计划也存在于奥地利，捷克共和国，丹麦，希腊，芬兰，爱尔兰，荷兰，斯洛文尼亚和西班牙[23]

冒着养老金的风险

许多发达经济体超越了DB＆DC计划，并采用了一种新的集体风险共享计划，计划成员将其捐款汇总，并在更大程度上分享投资和寿命风险.

这些计划有多个命名约定，反映了未来支出是一个事实目标或者志向计划发起人而不是保证，常见的命名约定包括：

  • 定义的野心计划
  • 目标福利计划
  • 集体定义的贡献计划
  • 丁丁养老金（1653年发明的原始寿命风险共享计划）。

冒着分享退休金赞助商的示例的风险

其他退休金计划类型

混合和现金余额计划

混合计划设计结合了定义收益和定义贡献计划设计的特征。

一个现金余额计划是制定的定义福利计划，好像是定义的供款计划一样。他们有概念余额在假设的帐户中，通常每年计划管理员的贡献等于每个参与者的薪水的一定百分比；第二个贡献，称为利息信用，也是制造的。这些不是实际的贡献，进一步的讨论超出了本条目的范围，可以说目前存在很多争议。通常，它们通常被视为定义的福利计划出于税收，会计和监管目的。与确定的福利计划一样，混合设计的投资风险主要由计划赞助商承担。与定义的贡献设计一样，计划利益以名义的术语表示账户余额，并且通常在终止就业后作为现金余额支付。这些功能使它们更多便携的比传统定义的福利计划，也许对更高度移动的员工更具吸引力。

目标福利计划是为匹配（或类似于）定义的福利计划制定的定义贡献计划。

对比的退休计划类型

规定的贡献计划的拥护者指出，每个员工都有能够根据自己的个人需求和财务状况来量身定制投资组合，包括选择多少捐款（如果有的话）。但是，其他人则指出，这些明显的优势也可能阻碍一些可能没有经济能力的工人选择正确的投资工具或具有自愿为退休帐户捐款的纪律。这场辩论与当前的讨论相似[什么时候？]在美国进行的共和党人领导者赞成将社会保障制度至少部分地转变为自我指导的投资计划。

融资

根据定义，确定的缴费养老金是资助的，因为对员工的“保证”是指定（定义）在个人的工作生活中进行的（定义）的捐款。

有很多方法可以为退休金提供资金和退休。雇主可以通过与金融机构（例如银行或经纪公司）的养老金计划建立养老金计划，每月或个人通过养老金计划来制定养老金计划。养老金计划通常取决于国家和计划类型。

例如，加拿大人可以选择打开注册退休储蓄计划（RRSP），以及一系列员工和国家养老金计划。该计划允许对该帐户的贡献标记为不可纳税的收入，并保持不税，直到撤回。大多数国家的政府将就养老金计划提供建议。

融资结构

社会和国家养老金在很大程度上取决于其可持续性的立法。有些人已经确定了资金，但这些基本上持有政府债券，这是国家的一种“ iou”形式，其排名不高于该州支付未来养老金的承诺。[24]

职业养老金通常是通过工人与雇主之间的就业协议提供的，其融资结构必须满足立法要求。在普通法司法管辖区，法律要求将养老金预先资助，并具有一系列要求，以确保受托人符合受益人的最大利益。这些管辖区占全球私人养老金计划持有的资产的80％以上。[25]在2019年全球资产的50.7万亿美元中，美国计划中有32.2吨，第二大的是英国（3.2吨），加拿大（2.8吨），澳大利亚（$ 1.9T）（$ 1.9T），新加坡（0.3t），香港和爱尔兰和爱尔兰和爱尔兰和爱尔兰和爱尔兰（每个大约$ 0.2T），新西兰，印度，肯尼亚，尼日利亚，牙买加等。

养老金的法定信托车辆的民法司法管辖区包括荷兰（$ 1.8T），日本（$ 1.7T），瑞士（$ 1.1T），丹麦（$ 0.8T），瑞典，巴西和S. Korea（每人$ 0.5T），法国，以色列，中国P.R.，墨西哥，意大利，智利，比利时，西班牙和芬兰（每人大约0.2吨）等。如果没有大量的普通法可以藉鉴，法定信托往往更加统一并且受到严格监管。

但是，仅养老金资产并不是全球职业养老金总分配的有用指南。值得注意的是，四个最大的经济体（德国，法国，意大利和西班牙）在养老金资产方面几乎没有。然而，就典型的退休净收入替代而言，这些国家相对于拥有养老金资产的国家排名良好。[26]这些和其他国家是一种根本不同的养老金提供方法，通常称为“代际团结”。[27]

代际团结在任何具有确定的效力社会保障系统的国家的运作范围内，但是当适用于高水平的专业收入时，它更具争议性。为什么年轻一代应该支付他们自己不确定收集的行政退休金？雇主已经寻求通过预先资助来解决这个问题的方法，但是在公民法国，通常受到可用法定工具的限制。理想情况下，合适的合法工具应具有三种素质：

  • 它应该说服员工为自己的利益真正保证资产；
  • 对车辆的捐款应适合雇主的税收扣除（或者至少应扣除税收），并且
  • 在资助养老金责任的范围内，雇主可以减少其资产负债表上显示的责任。[28][29][30]

在没有适当法规的情况下，已经尝试发明成功程度不同的合适车辆。最值得注意的是在德国，直到20世纪末，雇主的大多数职业养老金都没有得到资金（“保留书籍”）的诺言。变化始于1983年[31][32][33]到1993年，根据《美国国税法》第404A条所述的拟议法规的序言（在讨论对德国同等信托的可扣除捐款时）：

...安全合同结合了雇主的书籍储备承诺，并保证和担保。首先，雇主为其根据德国法律扣除的养老金负债建立了书保。然后，它建立了一个全资的子公司，其转让资产以资助其养老金负债...。如果雇主宣布破产或进入接管人，则对托管人来说。保管人的担保旨在对已承诺的资产进行先前的留置权，并在破产或接管人身份的情况下保护他们免受雇主债权人的索赔。[34][35][36][37][38]

2000年12月，一篇杂志文章描述了：

...通过雇主，雇员和创建养老基金的单独保管人之间的一系列法律承诺，是一种人工法律建构，使得有可能克服德国法律的局限风格信任。这是一种在德国引起了极大兴趣的模型，几个名牌雇主已经采用了类似的方法来实现对其职业养老金计划的不受限制资金。示例包括Shell，Daimler-Chrysler和Hewlett Packard。[39]

截至2021年8月，一家主要会计公司描述了它所谓的“市场标准”：

...（支付）养老金承诺融资的标准工具...从雇主的角度来看，这主要旨在从资产负债表上取下养老金条款，但也旨在确保根据私人法进行破产保护在法定破产保护不涵盖的那些养老金索赔中。...实际上，自德国联邦劳动法院（Bundesarbeitsgericht，bag）判决以来，所谓的双面CTA已成为市场标准，最新的是市场标准2013年7月18日（6 AZR 47/12）。在这项裁决中，当涉及到员工与老年员工的兼职工作关系中，该袋子对双面CTA的破产具有抵抗力。双面CTA包括受托人与雇主的行政信任关系，以进行信托资产管理以及受托人与养老金受益人之间的安全信托关系，旨在在定义的安全案件中履行公司的退休金承诺。出于会计目的的养老金规定外包要求信任者对CTA贡献的信托资产 - 依靠德国GAAP/HGB或IFRS会计方法的适用性 - 将资产负债表要求作为网络封面资产（第246（2）节）句子2 HGB）或作为净计划资产（IAS 19.8）...信托资产对信托人的CTA贡献只能用于满足受益人的索赔。[40]

因此，可以说，首次税收减免，有利的会计待遇，刺激了养老金融资结构的创新，这使受益人的权利完全独立于政府倡议。[41]其他地方也发生了类似的发展，但是涉及的大量德国养老金资产（未正式衡量，但至少在数十亿美元中）使其故事与众不同。

历史

也可以看看：退休历史

在古典世界中，罗马人提供资深军团（百夫长）军事养老金，通常是以土地赠款或特殊的，通常是半公共的任命的形式。奥古斯都凯撒（公元前63年-AD 14）[42]他的军事财政部引入了历史上最早的养老金计划之一。在公元前13年，奥古斯都制定了一项养老金计划，其中退休士兵将获得养老金（一次性至少有3,000辆Denarii，当时在军团服役16年后，当时代表了13倍的军团征收年薪）和军事储备四年。退休的士兵是在一开始就从一般收入支付的，后来是由特别基金支付的（航空军事运动）由奥古斯都（Augustus）建立在公元5或6公元中。[43]这是为了平息罗马帝国中的叛乱，当时面临军事动荡。据称，这在帝国内部减轻了紧张局势，但据称是帝国最终崩溃的主要原因之一，因为它努力为自己所承诺的广泛支持提供资金。尽管有帮助军队，但由于社会保障的概念在历史上很久以后出现，因此帝国并没有帮助普通系统。

寡妇的资金是首次出现的养老金类型。例如，虔诚的公爵欧内斯特的哥达在德国，在1645年创立了一个寡妇神职人员的基金，另一名在1662年为老师建立了。[44]“然后在18世纪初，整个欧洲建立了各种部长寡妇规定的计划，其中一些基於单一保费基于同年的年度保费，以分配为福利。”[45]

现代形式的养老金系统首次在19世纪后期引入。德国是第一个为员工引入通用养老金计划的国家。[46]

德国

主要文章：国家社会主义（德国）
也可以看看：德国的养老金

作为...的一部分奥托·冯·巴斯马克（Otto von Bismarck）社会立法，老年和残疾保险账单于1889年制定并实施。[47]由对工人征税资助的老年养老金计划最初旨在为年龄达到70岁的工人提供养老金年金，尽管这在1916年降低到65年。与事故保险和健康保险不同，该计划从一开始就涵盖工业，农业工匠和仆人，并直接受国家监督。[48]

德国的强制性国家养老金规定基于付款方式（或重新分配）模式。由贡献者（雇员和雇主）支付的资金未能保存，也没有投资，而是用于支付当前的养老金义务。

最近，德国政府因公务员养老金造成的高昂税收负担而造成的即将造成的灾难受到批评。纳税人协会委托的一项研究是，弗莱堡大学的一代合同研究中心的伯恩德·拉弗胡申教授进行了指出，到2050年，该州将必须花费1.3至1.4万亿欧元才能提供公务员。因此，其中大部分约8700亿欧元用于养老金。[49][50]

联邦政府在2016年的财务报表已经显示了这场灾难的程度。根据这一点，在未来十年中，2016年底的养老金和医疗补贴的预期费用将达到6.47亿欧元。这比上一年的欧元高630亿欧元，仅在一年内增长了10％。

总和分为：

  • 477.6亿欧元（加上9.7％）和养老金义务
  • 援助义务为1690.2亿欧元（加上13.4％）。[49][50]

官员，法官和士兵在预期的养老金支出近4780亿欧元中占2384亿欧元。此外，在大型国有公司的时期还有一些遗产问题：联邦政府必须为前邮政官员支付1710亿欧元的老年养老金，而前铁路官员为685亿欧元支付。

问题：虽然政府向工人宣讲私人养老金，但国家本身未能在未来几年为养老金浪潮建立足够的储备。联邦政府自2007年以来一直在尝试创建一个垫子。然而，到目前为止，到2018年，这只有140亿欧元。伯恩德·拉菲尔胡申教授批评该州几十年来一直没有养老金的承诺，但最初没有长期建立任何储备。”

因此，养老金代表了公共预算的巨大负担。正如伯恩德·拉菲尔胡申教授在2005年的研究中计算出的那样，联邦州的养老金负担的现值为17.97亿欧元，比德国的公共债务总数大。

在各种联邦州，正在努力通过为新雇用的公务员建立养老基金来确保养老金支出。但是，只有在新雇用的官员退休时，才能期望财政救济。养恤金所需的税收份额将从2001年的大约10％增加到许多联邦州的大约10％，达到2020年的20％以上。在汉堡市的极端情况下，每四欧元的收入将使用为退休的公务员提供养老金。

爱尔兰

主要文章：爱尔兰共和国的退休金

有养老金的历史爱尔兰可以追溯到Brehon Law对亲属集团承担法律责任，以照顾年龄，盲人，聋哑，生病或疯狂的成员。[51]有关养老基金和早期爱尔兰法律的讨论，请参阅F Kelly，爱尔兰早期法律指南（都柏林，都柏林高级研究所，1988）。2010年，爱尔兰有超过76,291份养老金计划。[52]

2018年1月，对于那些在2012年9月1日之后达到州养老金年龄的养老金领取者开始，宣布了一个“总捐款方法”资格制度。全额和最低付费总捐款总期限为520周，全额承保十年。国家退休金应从66岁起支付，年龄在2021年增加到67岁，在2028年增加了68。[53]

英国

主要文章：英国的退休金
也可以看看：英国糟糕的法律和英国退休金的时间表
公共部门工人利兹政府在2011年11月对养老金的变化感到震惊

封建制度的衰落和整个欧洲国家国家的形成导致了常规军队及其效忠国家的重新出现。因此，英格兰十六世纪标志着建立了军事养老金系统。在1592 - 93届会议上，议会建立了残疾人付款或“缓解Souldiours……[谁]冒险生命，失去了四肢或残疾的身体”，为王室服务。尽管年度养老金的“私人士兵”不超过十英镑，即“中尉”的养老金，这项退休金再次慷慨解囊。[43]

现代国家退休金的开始是1908年老年退休金法，这为70岁以上的人每周提供5先令（0.25英镑），他们的年平均值不超过31.50英镑。它与皇家法律委员会的法律和救济措施救济1905-09是自由福利改革完成社会保障制度，通过失业和健康保险1911年国民保险法.

1921年，《金融法案》（Finance Act）对养老金的缴款提出了税收减免，涉及储蓄和人寿保险。结果，由于现在还将所得税加入了养老金，因此基金的整体规模增加了。[54]

然后在1978年州收入相关的养老金计划（SERP）从1959年开始取代了分级养老金计划，除了基本的国家养老金外，还提供了与收入相关的养老金。员工和雇主有可能在1978年4月6日至2002年4月5日之间为此做出贡献国家第二退休金.

第二次世界大战之后1946年国家保险法完成了社会保障的普遍报导，在贡献的基础上为所有人引入了国家养老金，男性符合65岁的资格，而女性则为60岁。[54][55]这1948年国家援助法正式废除了贫穷的法律，并向不支付国民保险的人提供了最低收入。

1990年代初建立了现有的国家退休金框架1992年的社会保障贡献和福利法以及1992年的退休金和其他资金（验证）法。古德报告，职业养老金由综合法规涵盖1993年的养老金计划法和1995年退休金法.

在2002年，退休金委员会被成立为跨党派机构，以审查英国的养老金。首先要遵循的行为是《 2004年退休金法》通过用养老金调节器并放松对退休金的最低资金要求的严格性，同时确保对无偿债务企业进行保护。在国家退休金的重大更新中《 2007年退休金法》，使退休年龄对齐和提高。之后，《 2008年退休金法》已设置自动注册职业养老金，以及旨在成为低成本和高效的基金经理的公共竞争对手，称为国家就业储蓄信托（或“巢”）。

美国

主要文章：美国的退休金

首先是“美国”养老金是在1636年的普利茅斯殖民地随后，其他殖民地（1670年代）和纽约（1690年代）等其他殖民地也提供了第一个殖民养老金。大会弗吉尼亚公司其次是批准一项1644年的弗吉尼亚州第IX法案的决议，指出“……所有居住或居住的县的伤害或五月男子都被释放或宽慰和规定。”[56]此外，期间菲利普国王的战争，也称为第一场印度战争，该法案扩展到1675年弗吉尼亚州法案中的寡妇和孤儿。[57][58]

公共退休金从非正式和立法的各种“承诺”开始革命战争而且，更广泛地内战。它们大大扩展，并在早期开始由许多州和地方政府提供进步时代在19世纪后期。[59][60]

根据公务退休系统（CSRS）成立于1920年。CSRS为美国联邦政府的大多数民用雇员提供退休，残疾和幸存者福利，直到成立新的联邦机构，即联邦雇员退休系统（FERS），1987年。

退休金计划在美国在美国流行第二次世界大战，当工资冻结时，禁止的是工人薪水的直接增加。定义的福利计划是最受欢迎和最常见的类型美国退休计划到1980年代；自那时以来，定义的贡献计划已成为美国和许多其他西方国家的退休计划的更为普遍类型。

2012年4月，北玛丽安娜群岛申请的退休基金第11章破产保护。退休基金是定义的好处类型的养老金计划，仅由政府部分资助，只有2.684亿美元资产和9.11亿美元负债。该计划经历了低投资回报和福利结构的增加，而没有资金加薪。[61]根据退休金和投资，这显然是美国第一个宣布破产的公共养老金计划。[61]

当前的挑战

2018年俄罗斯退休金抗议

对于许多国家来说，越来越大的挑战是人口衰老。随着出生率下降和预期寿命老年人增加了人口的不断增加。这给每个退休人员留下了更少的工人。在许多发达国家，这意味着政府和公共部门除非改革养老金制度或增加税收，否则养老金可能会拖累其经济。改革养老金制度的一种方法是增加退休年龄。两个例外是澳大利亚和加拿大，预计养老金系统的位置溶剂在可预见的未来。例如，在加拿大，1998年的年度付款增加了约70％，以实现这一目标。这两个国家的相对开放对移民的开放性也具有优势：移民往往是在工作年龄。但是，他们的人口的增长速度不如美国的速度，该人的移民率是西方国家中最高的出生率之一。因此，美国的人口在欧洲，澳大利亚或加拿大的程度上不老龄。

另一个日益严重的挑战是，美国和企业在美国的最新趋势是有意将其养老金计划不足，以便将成本推向联邦政府。例如，在2009年，大多数州的养老金负债超过了所有报告的国家债务。布拉德利皮带，前PBGC执行董事（退休金福利担保公司，在破产时确保私营部门确定养老金计划的联邦机构在2004年10月的国会听证会上作证：“我特别关心诱惑，甚至是越来越多的倾向，使用养老金保险资金作为获得无利息和无风险贷款以使公司重组的一种手段。不幸的是，当前的计算似乎是将养老金负债转移到其他保费付款人或潜在的纳税人上是阻力最小的途径，而不是最后一条采取。”

2007年后的信贷紧缩进一步增加了挑战。2008年，美国100个最大的公司养老金计划的总资金下降了30030亿美元，从2007年底的860亿美元盈余到2008年底的217亿美元赤字。[62]

支柱

大多数国家养老金系统都是基于多砲弹计划，以确保与依赖一个单一系统相比，对旧的旧金可区进行更大的灵活性和财务安全。通常，养老金系统有三个主要功能：储蓄，再分配和保险功能。根据世界银行的报告，标题为“避免老年危机”，各国应考虑在创建养老金系统时将储蓄和再分配功能分开，并将其置于不同的融资和管理安排中。

老年收入安全的支柱：[63]

特性强制性公开支柱强制性私人支柱自愿支柱
融资税收资金受监管的完全资助充分资助
形式经过均经测试，最低养老金保证或平坦个人储蓄计划或职业计划个人储蓄计划或职业计划
目标重新分配加共保一储蓄和共同保险储蓄和共同保险

但是，这种类型学是一种规范性的，而不是描述性的大多数专家通常将所有公共计划分配给第一个支柱，包括与收入相关的公共方案，这不符合第一支柱的原始定义。[64]

零支柱

这种非归因支柱是最近才引入的，目的是减轻老年人之间的贫困，并允许财政条件。它通常由国家资助，是基本的养老金计划或社会援助的形式。[65][66]在某些类型中，零和第一个支柱重叠。[64]

第一个支柱

支柱1，有时称为公共支柱或者一线，答案的目的是防止老年人的贫困，基于团结提供一些绝对，最低收入，并取代终生退休前收入的一部分。它是根据重新分配原则进行资金的，而无需建立大型储量，并采用与收益相关的强制性捐款形式，例如与收益相关的计划中的最低养老金或用于退休收入的单独目标计划。这些由公共部门提供，通常以付款方式进行资金。

第二支柱

支柱2，或第二层，建立在具有独立投资管理的定义利益和定义的贡献计划的基础上，旨在保护老年人免受相对贫困的侵害，并为贡献者提供的收入提供补充。[67]因此，第二个支柱履行了保险功能。除了DB和DC外，第二支柱的其他类型的养老金计划是偶然帐户，也称为名义定义的贡献（例如在意大利，拉脱维亚，波兰和瑞典实施）或职业养老金计划（例如，在爱沙尼亚，德国和挪威应用）。[67]

第三支柱

第三层由各种不同形式的自愿捐款组成，包括职业或私人储蓄计划以及个人产品。

第四支柱

第四支柱通常被排除在分类之外所有权和反向抵押）。”[66][68]

Holzmann和Hinz在下表中总结了这五个支柱及其主要标准。

多勒尔退休金分类法：[66]

支柱目标特征参与
0老年贫困保护“基本”或“社会养老金”，至少是社会援助，普遍或经济测试通用或残留
1老年贫困保护和消费平滑公共养老金计划，公开管理，定义的福利或概念定义的捐款要求
2通过最低养老金的消费平滑和老年人的贫困保护职业或个人养老金计划，全额资助的确定福利或全额资金确定的捐款要求
3消费平滑职业或个人养老金计划，部分或完全资助确定的福利或资金确定的供款自主性
4老年贫困保护和消费平滑获得非正式（例如家庭支持），其他正规社会计划（例如卫生）以及其他个人财务和非财务资产（例如，房屋所有权）自主性

政府为退休退休金提供资金的不同渠道

政府可以使用四个不同的渠道来资助退休金。这些经济政策是以下：[69]

  • 减少实际养老金，
  • 员工社会贡献的增加，
  • 雇主社会贡献的增加，
  • 退休年龄的增加。

这些渠道已被许多政府用于实施新的退休养老金改革。过去，它们有时会同时使用（同时使用两个或三个渠道进行养老金改革）或有针对性的方式（在某些人群中，例如在某个商业部门中）。

退休养老金证明是大量的钱。例如，在法国，每年约为3000亿欧元，即法国GDP的14-15％。因此，说明这些不同渠道为退休养老金提供资金的影响非常有趣和有益，尤其是如今，由于许多暴动发生在不同国家 /地区，反对新的退休养老金改革或愿意改变国家退休养老金流程。[70]

然后，模拟这些经济政策对于了解与这些渠道相关的每种机制都是有用的。将连续模拟为退休养老金提供资金的四个不同渠道，并将允许解释其对下面八年范围内介绍的主要经济变量的影响。一些宏观经济模拟软件允许计算和显示它们。这些经济冲击的实施及其机制将在以下各节中进行分析。[71]

感兴趣的经济变量各种各样，但主要的变量可以选择如下：GDP水平（影响％），总就业水平（影响％），价格指数（影响百分比），价格增长率（影响点），经常帐户（在GDP点的影响），公共财政平衡（GDP点的影响）也可以使用客观关系。这是先前变量的线性组合。根据某些变量的突出性，这是加权的。例如，如果政府主要关注GDP级别和公共财务余额，则可以选择其指定系数为0.3（系数的总和必须等于1）。可以使用其他更具体的变量，例如：家庭费用水平，公司投资水平，国内需求水平，购买力等级等。

结果，模拟对于每个人都了解这些渠道为退休养老金提供资金的影响非常相关。但是，模拟可以反向使用。鉴于政府的目标是通过一定数量获得经济变量的改进，可以调整这四个渠道以实现这一目标。例如，政府可能有一个目标，即在第8年的2/3 GDP点之前获得公共财务改善。

为了领导这些模拟，假设的假设的选择至关重要。关于汇率，可以使用购买力均等（PPP）恰好是有关国家的绝对购买力比较的测量。关于利率，可以选择泰勒规则与风险溢价系数为-0.1。外部贸易价格弹性也可以假定为-1。在货币联盟方面，这取决于研究的哪个国家以及模拟。货币联盟可能与任何国家有关。但是，为了获得一致的结果，可以分析德国，法国或意大利等国家。在这种情况下，货币联盟是与欧元区其他欧洲国家成员建立的。最后，仅针对该国领导的每项经济政策。

减少实际养老金

这种经济冲击是永久减少例如1GDP观点。从公共权力转移到家庭因此，将1 GDP点删除。在法国（GDP的14-15％对应于退休养老金）中，这是质量养老金福利的7.5％。

事实证明是要求震惊就家庭的可用收入在短期内减少。这滴购买力暗示着减少消耗总体上需求。然后，该活动受到负面影响。然而经常帐户随着国内需求减少，进口量减少，可以改善。在中期，由于这种消费和需求减少，失业增加。这价格指数随着消费价格下跌而下降。结果，出口增加。真实人工成本跌倒增加，因此公司的利润率限制了投资的退化。消费量的下降仍然高于经常账户的增加，从而导致GDP的减少。在退休人员花费的养老金福利减少之后，公共财政余额增加。但是，鉴于消费量和家庭收入的下降，失业福利增加了，这意味着公共行政区从所得税和增值税中获得的收入下降。[71]

员工社会贡献的增加

这种经济冲击涉及例如2分的员工社会贡献永久增加。家庭将这种社会贡献用于他们收到的一系列质量工资。

事实证明这是一种需求震惊，因为家庭的可支配收入从短期开始减少。实际上，在员工社会贡献的增加之后，员工感知到的收入正在减少。作为以前的渠道，购买力的下降导致消费和需求的减少。这意味着活动的下降。然而经常帐户随着内部需求的减少，进口量减少，可以改善。在中期，其影响与实际养老金的减少相似。就业和价格指数下降。出口增加和投资下降是有限的。这GDP也减少。最后，在短期内，公共财政余额增加，但很快受到限制（但仍然有所增加），随着收入减少增值税和所得税以及失业率的增加。[71]

雇主社会贡献的增加

这种经济冲击是将雇主的社会贡献永久增加，例如2分。雇主将这种社会贡献用于支付给每个雇员的质量工资。

事实证明是供应经济冲击。确实，崛起人工成本降低劳动力需求并增加生产成本。这竞争性被降解并导致购买力的下降。然后参加了失业：失业率大大增加。这种冲击也是通货膨胀鉴于家庭的消费价格上涨。作为公司盈利能力下降，出口和公司的投资也下降。经常帐户下降，这种冲击不是扩展主义者：GDP减少。最后，公共财务余额得到了改善，但少于计划。的确，雇主的社会贡献增加了，但随着失业率的增加，雇主的社会贡献恰好比预期的要少。此外，所得税低于冲击之前，员工社会贡献增加，失业福利费用增加。[71]

退休年龄的增加

这种经济冲击涉及增加退休年龄。为此，这意味着例如，工作年龄的永久性增加，例如2％，减少了同等数量的退休人员数量。在最后一步中，将全球真实养老金减少一定数量的GDP点是棘手的。为了找到模拟的精确数量，我们可以假设人们平均生活了80年，在20年中学习，并且是20年内退休人员。结果，在工作中预期寿命的预期寿命增加了2％，减少了4％的预期退休寿命。根据所选国家，实际养老金使全球GDP的一定比例。通过知道它，您最终可以找到一定数量的GDP点，以模拟退休人员数量的减少。例如，在法国，真正的养老金在全球范围内占GDP的15％。最后，15％的-4％降低了GDP点的0.6。

在短期内，这种劳动力冲击（供应政策）导致失业率增加，从而对家庭的购买力产生负面影响。一般而言，消费量随需求而减少，这导致活动减少。然而经常帐户随着国内需求的下降，进口量减少，可以改善。在中期，通过失业，毛工资和实际劳动成本的兴起逐渐下降。它导致就业的逐步增加，从而逐渐减少失业。家庭的消费价格下降：这种冲击是放气。竞争性得到改善，从而导致创造就业机会和经济活动的促进。GDP增加，因此这种冲击是扩张主义的。在短期内，政府的融资能力在中期恰好受到限制。实际上，价格下跌会降低税基，尤其是家庭收入。[71]

按国家按国家的退休金系统

按国家按养老金制度的第一支柱：
 基本的非限制退休金
 强制性个人帐户
  公积金系统
 工人可以在社会保险系统或单个帐户之间切换
 社会保险系统
按国家按国家的退休金系统[72][73]
国家支柱0支柱1支柱2支柱3
Afghanistan阿富汗不check社会保险系统N/A。N/A。
Algeria阿尔及利亚check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Argentina阿根廷check基本退休金check社会保险系统不，2008年关闭N/A。
Armenia亚美尼亚check社会救助check社会保险系统check强制性个人帐户check自愿退休金
Australia澳大利亚check社会救助check强制职业退休金制度N/A。N/A。
Austria奥地利不check社会保险系统check职业养老金check私人退休金
Bahrain巴林不check社会保险系统N/A。N/A。
Bangladesh孟加拉国check社会救助N/A。N/A。N/A。
Belarus白俄罗斯check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Bhutan不丹不check公积金系统不N/A。
Belgium比利时check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Botswana博茨瓦纳check基本退休金不不N/A。
Brazil巴西check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Brunei文莱check基本退休金check公积金系统check补充个人帐户N/A。
Bulgaria保加利亚check社会救助check社会保险系统check个人帐户N/A。
Burkina Faso布基纳法索不check社会保险系统N/A。N/A。
Burundi布隆迪不check社会保险系统N/A。N/A。
Cameroon喀麦隆不check社会保险系统N/A。N/A。
Canada加拿大check基本退休金check加拿大养老金计划N/A。check注册退休储蓄计划
China中华人民共和国check社会救助check社会保险系统check强制性个人帐户N/A。
Czech Republic捷克共和国check基本退休金check社会保险系统不，2016年取消check自愿的个人帐户
Dominican Republic多明尼加共和国check社会救助check强制性个人帐户N/A。N/A。
El Salvador萨尔瓦多check社会救助check强制性个人帐户N/A。N/A。
Estonia爱沙尼亚check社会救助check社会保险系统check强制性个人帐户check自愿的个人帐户
Eswatini埃斯瓦蒂尼check社会救助check公积金系统N/A。N/A。
France法国check社会救助check社会保险系统check强制职业退休金check
  • 自愿私人集体退休金
  • 自愿私人个人退休金
Georgia (country)乔治亚州check基本退休金N/A。N/A。N/A。
Germany德国check社会救助check社会保险系统check自愿职业退休金保险check私人退休金计划
Hong Kong香港check基本退休金check公积金系统N/A。N/A。
Hungary匈牙利check社会救助check私人养老基金check自愿养老基金N/A。
India印度check社会救助check强制性公积金check自愿退休金保险check个人私人退休金计划
Republic of Ireland爱尔兰共和国check基本退休金check社会保险系统支付相关的社会保险check职业养老金计划N/A。
Italy意大利check社会救助check名义定义的贡献N/A。N/A。
Japan日本N/A。N/A。N/A。N/A。
Jordan约旦不check社会保险系统N/A。N/A。
Kazakhstan哈萨克斯坦check基本退休金check强制性个人帐户N/A。N/A。
Kenya肯尼亚check老年人现金转移check强制性个人帐户不N/A。
Kyrgyzstan吉尔吉斯斯坦check社会救助check名义定义的贡献不N/A。
Latvia拉脱维亚check社会救助check名义定义的贡献check强制性个人帐户check自愿的个人帐户
Lithuania立陶宛check社会救助check社会保险系统check自愿养老基金check自愿的个人帐户
Luxembourg卢森堡不check社会保险系统N/A。N/A。
Malawi马拉维不check强制性个人帐户N/A。N/A。
Mexico墨西哥check社会救助check强制性个人帐户N/A。N/A。
Monaco摩纳哥不check社会保险系统不N/A。
Mongolia蒙古check社会救助check名义定义的贡献N/A。N/A。
Morocco摩洛哥不check社会保险系统N/A。N/A。
Mozambique莫桑比克check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Namibia纳米比亚check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Nepal尼泊尔check社会救助check公积金系统N/A。N/A。
Netherlands荷兰check社会救助check社会保险系统check私人雇员养老金check个人私人养老金
New Zealand新西兰check基本退休金check个人帐户N/A。N/A。
Nigeria尼日利亚不check强制性个人帐户不N/A。
North Korea北朝鲜N/A。N/A。N/A。N/A。
Norway挪威check基本退休金check名义定义的贡献check职业养老金计划check个人退休金
Oman阿曼不check社会保险系统N/A。N/A。
Pakistan巴基斯坦不check社会保险系统N/A。N/A。
Papua New Guinea巴布亚新几内亚不check强制职业退休系统N/A。N/A。
Philippines菲律宾check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Poland波兰从2019年3月开始的四个或更多儿童的母亲的基本养老金check名义定义的贡献check自愿开放养老基金（OFE）check自愿的个人帐户：
  • 职业养老金计划（PPE）
  • 个人养老金帐户（ike/ikze）
  • 员工资本计划（PPK）
Portugal葡萄牙check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Qatar卡塔尔不check社会保险系统N/A。N/A。
Romania罗马尼亚不check社会保险系统check强制性个人帐户check自愿的个人帐户
Russia俄罗斯check基本退休金check社会保险系统check强制性养老基金check自愿私人养老基金
Rwanda卢旺达不check社会保险系统N/A。N/A。
Saudi Arabia沙特阿拉伯不check社会保险系统N/A。N/A。
Senegal塞内加尔不check社会保险系统N/A。N/A。
Sierra Leone塞拉利昂不check社会保险系统N/A。N/A。
Singapore新加坡check社会救助check公积金系统N/A。N/A。
Slovakia斯洛伐克check基本退休金check社会保险系统check自愿的个人帐户N/A。
Slovenia斯洛文尼亚check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Solomon Islands所罗门群岛不check公积金系统N/A。N/A。
South Africa南非check基本退休金N/A。N/A。N/A。
South Korea韩国check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
South Sudan南苏丹不不不N/A。
Spain西班牙check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Sri Lanka斯里兰卡不check公积金系统check补充基金N/A。
Sweden瑞典check基本退休金check名义定义的贡献check强制性个人帐户N/A。
Switzerland瑞士N/A。check社会保险系统check强制职业退休金制度check具有税收福利的自愿养老金资金和捐赠保单保险
Sudan苏丹不check社会保险系统N/A。N/A。
Syria叙利亚N/A。N/A。N/A。N/A。
Taiwan台湾check社会救助check社会保险系统check强制性个人帐户N/A。
Tanzania坦桑尼亚不check社会保险系统N/A。N/A。
Thailand泰国check社会救助check社会保险系统check自愿国家储蓄基金N/A。
Turkey火鸡check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Turkmenistan土库曼斯坦check社会救助check名义定义的贡献N/A。N/A。
Uganda乌干达不check公积金系统N/A。N/A。
Ukraine乌克兰check社会救助check社会保险系统check强制养老基金check自愿的个人养老金
United Arab Emirates阿拉伯联合酋长国不check社会保险系统N/A。N/A。
United Kingdom英国check基本退休金check社会保险系统check职业计划check自愿的个人养老金：
  • 利益相关者养老金
  • 集体个人养老金
  • 自我投资的个人退休金
United States美国check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Uruguay乌拉圭check社会救助check社会保险系统check强制性个人帐户N/A。
Uzbekistan乌兹别克斯坦check社会救助check强制性个人帐户N/A。N/A。
Venezuela委内瑞拉check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Vietnam越南check社会救助check社会保险系统N/A。N/A。
Zambia赞比亚不check社会保险系统N/A。N/A。
Zimbabwe津巴布韦不check社会保险系统N/A。N/A。

按国家 /地区的养老金系统的著名示例

一些列出的系统也可以考虑社会保险.

也可以看看

具体的：

参考

  1. ^一个bThomas P. Lemke，Gerald T. Lins（2010）。货币经理的ERISA.汤森路透.ISBN 9780314902023。检索10月11日2015.
  2. ^“ WordNet搜索-3.1”.普林斯顿.
  3. ^“行业超级基金 - 家”。 Industrysuper.com。检索9月17日2010.
  4. ^“国家地图”.养老金 - watch.net.
  5. ^[email protected]。“新西兰退休金”.workandincome.govt.nz.
  6. ^威尔莫尔，拉里（2003年4月）。“毛里求斯的普遍退休金”。SSRN 398280.{{}}：引用期刊需要|journal=（帮助）
  7. ^“老年退休金”。 GCIS。检索4月7日2013.
  8. ^“私人养老金/Les PensionsPrivées”（PDF）.存档（PDF）从2007年7月4日的原始。检索9月17日2010.
  9. ^Gruber，J。（2010）公共财政和公共政策，值得出版商。G-3（词汇表）
  10. ^Lemke和Lins，货币经理的ERISA，§1：2（Thomson West，2013年版）。
  11. ^“养老金咨询服务”。退休金咨询服务。检索9月17日2010.
  12. ^福斯特，安。“定义的福利养老金计划中的提前退休规定”（PDF）.bls.gov.存档（PDF）来自2003年12月6日的原件。
  13. ^Shulman，Gary A.（1999）。合格的家庭关系订单手册。 Aspen Publishers在线。 pp。199–200。ISBN 978-0-7355-0665-7.
  14. ^鲍尔，伊丽莎白（2019年6月7日）。“来自伊利诺伊州的更多警示故事：第二级养老金（以及精算师为何重要）”.福布斯。检索7月19日2020.
  15. ^“养老金计划”.经合组织统计术语表。检索1月26日2009.
  16. ^“短期下跌”经济学家2011年4月7日。2012年9月30日检索。
  17. ^塔夫茨，威廉； Fairbanks，Lee（2011），退休金庞兹：公共部门工会如何破产加拿大的医疗保健，教育和您的退休，密西沙加，安大略省：Wiley，p。 210，ISBN 978-1118098738
  18. ^沃尔什，玛丽（2018年4月14日）。“每月76,000美元的养老金：国家和城市为何现金不足”.纽约时报。检索5月1日2018.俄勒冈州 - 像许多其他州和城市一样，包括新泽西州，肯塔基州和康涅狄格州 - 被其自身制造的财政挤压陷入困境。它的经济增长，但其国有养老金制度的成本越来越快。
  19. ^Gruber，J。公共财政和公共政策，值得出版商。G-3（词汇表）
  20. ^坎农，埃德蒙； Ian Tonks（2012）。“定义缴款的价值和风险养老金计划：国际证据”（PDF）.风险和保险杂志.80：95–119。doi：10.1111/j.1539-6975.2011.01456.x.HDL：10036/86956.S2CID 7975555.存档（PDF）来自2019年4月30日的原始内容。
  21. ^Lemke和Lins，货币经理的ERISA§2：26（Thomson West，2013年版）。
  22. ^“美国国税局宣布2015年的养老金计划限制；纳税人在2015年的401（k）计划中的捐款最高为18,000美元”.
  23. ^经济政策委员会和欧洲委员会（2006年）。衰老对公共支出的影响。欧盟。{{}}：|last=有通用名称（帮助）
  24. ^AARP。“社会保障如何资助？”.AARP。检索8月1日2021.
  25. ^“退休金 - 私人退休金资产 - 经合组织数据”.theoecd。检索8月1日2021.
  26. ^“一眼养老金：养老金替代率”.stats.oecd.org。检索8月2日2021.
  27. ^鲍尔，伊丽莎白。“什么是代际的团结，为什么对法国人和对我们来说很重要？”.福布斯。检索8月2日2021.
  28. ^贸易，完整的Bio Eric Whiteside是他拥有40多年经验的资本主义傻瓜博客的创造者；投资；Whiteside，财务了解我们的社论政策Eric。“养老基金如何运作？”.Investopedia。检索8月2日2021.
  29. ^“计划资产”.Xplaind.com。检索8月2日2021.
  30. ^“确保基于雇主的养老金：国际观点”.养老金研究委员会。 2015年7月23日。检索8月2日2021.
  31. ^克莱因，詹姆斯·P；执业法学研究所（1985）。外国养老金计划，1985年：IRC第404A条规定的新规则。纽约，纽约：执业法律研究所。OCLC 12414718.
  32. ^外国养老金计划，1985年：IRC第404A条规定的新规则。执业法律研究所。1985年。pp。搜索“安全合同”。
  33. ^国际税收。国际税收。 1985。
  34. ^服务，美国内部收入（1993年）。内部收入累计公告。国税局财政部。
  35. ^联邦公报。联邦公报，国家档案和记录服务处，总服务管理局。1993年5月7日。
  36. ^“联邦公报：58Fed。27197（1993年5月7日）”.国会图书馆。检索8月2日2021.
  37. ^“研究库”.www.taxnotes.com。检索8月2日2021.
  38. ^“内部税收守则第404A条规定的拟议法规。-免费在线图书馆”.www.thefreelibrary.com。检索8月2日2021.
  39. ^RösslerDecect，2000年，诺伯特。“德国的CTA以英国的方式养老金”.IPE。检索8月2日2021.
  40. ^“合同信托安排|德勤合法”.德勤。检索8月2日2021.
  41. ^外国养老金计划，1985年：IRC第404A条规定的新规则。执业法律研究所。 1985。
  42. ^“谁是奥古斯都凯撒？”.文化。 2019年5月20日。
  43. ^一个bClark，R。L.，Craig，L。A.和Wilson，J。W.（N.D.）。美国公共部门养老金的历史。费城，宾夕法尼亚州19104-4011：宾夕法尼亚大学出版社。从...获得https://pensionresearchcouncil.wharton.upenn.edu/wp-content/uploads/2015/09/09/0-8122-3714-5-5-3.pdf
  44. ^哈伯曼，史蒂文（1995）。精算科学史，第1卷。 1。伦敦：威廉·皮克林。 pp。xlviii。ISBN 978-1-85196-160-3.OCLC 468359649.
  45. ^Hald，A。（1990）。概率和统计的历史及其在1750年之前的应用。约翰·威利（John Wiley）和儿子。ISBN 978-0-471-50230-2.OCLC 19629739.
  46. ^Hinrichs，Karl；Lynch，Julia F.（2021），丹尼尔，贝兰；莱布里德（Stephan）；摩根，金伯利J。奥宾，赫伯特（编辑），“老年养老金”，牛津福利国家手册，牛津大学出版社，第491-505页，doi：10.1093/OxfordHB/9780198828389.013.28，ISBN 978-0-19-882838-9
  47. ^Gianasso，亚历山大。“养老金的简短历史”.戴维森资产管理。检索6月29日2015.
  48. ^霍尔伯恩，哈霍：现代德国的历史 - 1840年至1945年：普林斯顿大学出版社；1969年;pp。291–93。
  49. ^一个b在线，重点。“ ruhestand的亿万尼·里西科！1500万贝·盖恩·巴尔德 - Zahlt das？”.在线重点（在德国）。检索4月28日2020.
  50. ^一个b“ Die Pensionslasten derBundesländerim Vergleich：现状和ZukünftigeEntwicklung”.freidok.uni-freiburg.de。检索4月28日2020.
  51. ^Lynn，Theodore G。；克拉克（Clarke），布拉纳德（Blanaid J.）（2010年8月19日）。“爱尔兰公司治理体系”。doi：10.2139/ssrn.1661617.SSRN 1661617.{{}}：引用期刊需要|journal=（帮助）
  52. ^“养老金委员会年度报告”.Pensionsboard.ie。 2010年原本的2012年1月5日。检索12月15日2011.
  53. ^“养老金建模结果：爱尔兰”.dx.doi.org.doi：10.1787/8888934043359。检索4月18日2022.
  54. ^一个b“退休金时间表 - 养老金的完整历史”.
  55. ^“养老金的简短历史 - 解决我的养老金”。 2018年2月27日。
  56. ^Hening的弗吉尼亚法律，第1卷。我，第287页
  57. ^Hening的弗吉尼亚法律，第1卷。II，第324页和第331页
  58. ^第一美国殖民养老金，法规和故事，2017年11月18日，检索4月29日2020
  59. ^戴维斯（W. E.）（1948年）。墨西哥战争退伍军人是一个有组织的团体。密西西比河谷历史评论，35（2），221-238。
  60. ^Costa，D。L.（1995）。退休金和退休：联合军退伍军人的证据。《经济学季刊》，110（2），297-319。
  61. ^一个b梅尔卡多（Mercado），达拉（Darla）（2012年4月19日）。“显然，首先，公共退休金计划申请破产”.退休金和投资。检索4月28日2012.
  62. ^“美国最大的养老金计划资产下跌2170亿美元”.今日美国，援引沃森·怀亚特的报告。 2009年3月10日。
  63. ^牛津大学出版社。（1994）。避免老年危机 - 保护旧的政策并促进增长。纽约，纽约10016。从http://documents.worldbank.org/curated/en/97357146817457899/pdf/multi-page.pdf
  64. ^一个bOECD（2006），“养老金系统类型学”，《经合组织》 2005年的经合组织养老金：经合组织国家的公共政策，巴黎经合组织出版社。https://doi.org/10.1787/pension_glance-2005-3-en
  65. ^Terziev，Venelin。（2019）。养老金系统的历史发展和特征。5. 124-135。
  66. ^一个bcHolzmann，R.，Hinz，R.，Von Gersdorff，H.，Gill，I.，Impavido，G.，Musalem，A.R.，…Subbarao，K。（2005）。21世纪的老年收入支持：关于养老金系统与改革的国际观点（第10-10页）。N.W.华盛顿特区20433，美国：国际重建与发展银行 /世界银行。从...获得http://siteresources.worldbank.org/intpensions/Resources/old_age_inc_inc_supp_full_en.pdf
  67. ^一个b[Terziev，Venelin。（2019）。养老金系统的历史发展和特征。5. 124-135。]
  68. ^“欢迎来到世界银行Intranet”（PDF）.存档（PDF）来自2013年6月12日的原始内容。
  69. ^“观点：Réformedes检索：Les Leviers D'Action”.Le Monde.fr（用法语）。 2003年1月21日。检索4月13日2021.
  70. ^巴尔，尼古拉斯；Diamond，Peter（2006年3月1日）。“养老金的经济学”.牛津经济政策评论.22（1）：15–39。doi：10.1093/oxrep/grj002.ISSN 0266-903X.
  71. ^一个bcde（PDF）.存档（PDF）来自2019年12月10日的原件。
  72. ^“世界各地的社会保障计划”.www.ssa.gov.
  73. ^“年龄较大的社会保护|养老金观察”.www.pension-watch.net.
  74. ^“强制公积金计划管理局的官方网站”.

进一步阅读

外部链接