嘈杂的市场假设

在金融， 这嘈杂的市场假设对比有效的市场假设因为它声称证券价格并不总是对公司真实基础价值的最佳估计。它认为价格可能会受到投机者的影响和动量交易者以及内部人士和机构经常出于与基本价值无关的原因（例如多元化，流动性和税收）而购买和出售股票。这些暂时的冲击称为“噪音”可以掩盖证券的真实价值，并可能导致这些证券的定价错误，这可能是多年的。[1][2]

参考

  1. ^Bodie，Z。，Kane，A。和Marcus，A。J.投资的要点，麦格劳希尔·欧文（McGraw Hill Irwin），2013年，第8章.ISBN0078034698
  2. ^嘈杂的市场假设，华尔街日报，杰里米·西格尔（Jeremy Siegel），2006年6月14日

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