固定利率贷款

固定利率贷款贷款在贷款固定利率期间不会波动的贷款。这使借款人可以准确预测其未来付款。相比之下,可变利率贷款固定在现行折现率上。固定的利率与听起来完全一样 - 与贷款或必须偿还的信贷额度有关的特定固定利益以及本金。固定利率是消费者最常见的感兴趣形式,因为他们易于计算,易于理解和稳定 - 借款人和贷方都确切地知道与贷款或信贷帐户绑定了什么利率义务。例如,考虑从银行到借款人的10,000美元贷款。鉴于固定利率为5%,本金和利息的实际成本为10,500美元。这是藉款人必须还款的金额。

固定利率基于贷方对固定利率期间平均折现利率的假设。例如,当折现率在历史上较低时,固定利率通常高于可变利率,因为利率在固定利率期间更有可能上升。相反,当利率在历史上很高时,贷方通常会向借款人提供折扣,以确定其利率随着时间的推移,因为利率在固定利率期间更有可能下​​降。

固定利率贷款的资本价值通常是在计算时将未来利率的函数确定的。这意味着它们包含资本风险,因为如果利率下降,贷款的资本价值上升,反之亦然。这与可变利率贷款不同,其中资本价值始终是原始贷款少偿还任何资本偿还。

这可能会导致违反直觉结果。例如,2011年中期收取的100,000英镑的100,000英镑的15年固定利率贷款在2013年中期的资本价值约为115,000英镑。尽管英国的基本利率仍为0.5%,但前进曲线,但用来给这些乐器定价,跌倒(即,凸的向上降低)。

对于国内抵押贷款,贷方通常会提供保证,以便贷款的休息成本(超过报告的资本未偿还的资本)受到限制,通常是偿还的几个月。这些保证,通常仅在固定期限相对较短的情况下适用,实际上是一种衍生工具,其单向福利被授予借款人。

一些固定的利息贷款 - 特别是旨在使用以前不利信用的人的抵押贷款 - 具有“扩展的悬垂”,也就是说,一旦初始固定利率期结束,拿走贷款的人就会与之相关。在能够兑换之前,以更高的利率进行了更高的利率。

在英国,全国广告最近发布了30年的固定利率抵押贷款,作为桥梁融资。