澳大利亚证券交易所

澳大利亚证券交易所
类型证券交易所期货​​交易所交换所
地点悉尼,澳大利亚
坐标33.864°S 151.209°E / -33.864; 151.209
建立1987
所有者ASX Limited
ASXASX
关键人物Helen Lofthouse,首席执行官
货币澳元
清单2,301 (2022年8月)
市值2.3万亿美元(2022年6月)
网站www.asx.com.au
asn18361

澳大利亚证券交易所有限公司ASX )是一家澳大利亚上市公司,经营澳大利亚的主要证券交易所,澳大利亚证券交易所(有时被称为澳大利亚以外的澳大利亚以外,或在澳大利亚内部被称为悉尼证券交易所,悉尼证券交易所,一个独立的实体)。 ASX于1987年4月1日成立,是通过根据澳大利亚议会的立法合并为六个州证券交易所的合并,并于2006年与悉尼期货交易所合并。

如今,ASX的平均每日营业额为46.85亿美元,市值约为1.6万亿美元,使其成为世界上列出的前20名交换集团之一,也是南半球最大的。

ASX Clear是所有股份,结构化产品,认股权证和ASX股权衍生品的清算房屋。

概述

悉尼交换中心入口

ASX集团是市场运营商,交换所和支付系统的主持人。它还监督遵守其运营规则,促进澳大利亚上市公司之间的公司治理标准,并帮助教育零售投资者。

澳大利亚的资本市场
  • 金融发展 - 世界经济论坛中,澳大利亚在全球领先的金融体系和资本市场中排名第五;
  • 股票市场 - 全球第八大(基于自由流产的市值),是亚太地区的第二大市场,每天的市值为1.2万亿美元,平均每日二级交易每天超过50亿美元;
  • 债券市场 - 亚太地区第三大债务市场;
  • 衍生品市场 - 亚太地区最大的固定收益衍生品;
  • 在全球营业额方面,外汇市场- 澳大利亚外汇市场是世界第七大的,而澳元则是第五货币货币,AUD/USD是第四大交易的货币对
  • 资金管理 - 在很大程度上是由于其强制性退休金系统,澳大利亚拥有亚太地区管理最大的资金库,也是世界第四大资金。它的主要市场是水上市场
规定

澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)负责监督澳大利亚国内许可的金融市场实时交易,以及参与者对这些市场(包括参与者与客户之间的关系)对行为的监督。 ASIC还监督ASX作为具有ASX上市规则的上市公司的合规性。

ASX Compliance是一家ASX子公司,负责监视和执行ASX上市公司遵守ASX运营规则。

澳大利亚储备银行(RBA)监督了ASX的清算和定居设施,以实现金融体系的稳定性。

产品

用于ASX交易的产品和服务包括股票,期货,交易所交易期权,认股权证,差额合同,交易所交易资金,房地产投资信托,上市投资公司和利率证券。

市值方面,最大的股票在ASX上进行了交易,包括必力有限公司英联邦银行西部太平洋银行,泰尔特拉里约热内卢澳大利亚国民银行澳大利亚和新西兰银行集团

主要市场指数是S&P/ASX 200 ,这是由ASX中前200股组成的指数。这取代了以前重要的所有准则指数,该指数仍然与标准普尔ASX 200平行。这两者通常都是一起引用的。较大股票的其他指数是S&P/ASX 100和S&P/ASX 50

历史

1872年悉尼证券交易所大楼
1959年悉尼证券交易所大楼
悉尼交换广场
悉尼交换广场入口

ASX的起源可以追溯到1800年代中期,当时在澳大利亚的墨尔本州首府城市,维多利亚州墨尔本 1861年),新南威尔士州悉尼(1871年)(1871年),塔斯马尼亚州霍巴特( 1882),布里斯巴尼布里斯巴内昆士兰州(1884年),南澳大利亚州阿德莱德(1887年)和珀斯西澳大利亚州(1889年)。塔斯马尼亚州朗塞斯顿的进一步交流融合到了霍巴特交流。

1903年11月,举行了第一次州际会议,与墨尔本杯相吻合。然后,交易所以非正式的基础开会,直到1937年建立澳大利亚相关的证券交易所(AASE),并与每次交易所的代表建立。随着时间的流逝,AASE建立了统一的上市规则,经纪人规则和佣金费率。

交易是由呼叫系统进行的,在该系统中,一个交换员工称为每个公司的姓名和经纪人出价或提供的经纪人。在1960年代,这更改为邮政系统。交换员工称为“粉笔”,不断地在黑板上撰写粉笔,并进行了记录的交易。

ASX(澳大利亚证券交易所有限公司)于1987年通过澳大利亚议会的立法成立,该立法使六个以前在州首府城市经营的六个独立证券交易所合并。拆除后,ASX是世界上第一个在自己市场上引用其股票的交易所。 ASX于1998年10月14日上市。2006年7月7日,澳大利亚证券交易所与SFE Corporation合并为悉尼期货交易所。

重要事件的时间表

1861年淘金热的正式出现十年后,澳大利亚的第一笔证券交易所在墨尔本成立。在1850年代,维多利亚是澳大利亚的黄金矿业中心,其人口从1851年的80,000增加到1861年的540,000。

1871年:在点燃悉尼第一个天然气街灯的三十年后,这家澳大利亚煤气灯公司再次在历史上占据一席之地,成为第二家在悉尼证券交易所上市的公司。

1885年:在破碎山矿业公司(私人公司)建立了一家来自吉普斯山站的七名男子的联合组织两年后,该公司已成立,成为Broken Hill专有公司有限公司(BHP)。 1885年,有必要的有必要在墨尔本证券交易所上市。

1937年:澳大利亚相关的证券交易所(AASE)成立于1937年。自1903年以来,州证券交易所已经在非正式的基础上开会,但在1936年,悉尼领导着正式的协会。最初,这涉及到阿德莱德,布里斯班,霍巴特和悉尼的交流。墨尔本和珀斯不久后加入。通过AASE,交易所逐渐提出了对公司和统一经纪公司的共同上市要求以及股票经纪公司的其他规则。他们还为政府和半政府贷款筹集的委员会设定了基本规则。

1938年:第一股价指数的出版。

1939年:由于第二次世界大战宣布,悉尼证券交易所首次关闭。

1960年:悉尼期货交易所开始交易,因为悉尼油腻的羊毛期货交易所(SGWFE)。它的最初目标是为澳大利亚羊毛商人提供自己国家的对冲设施。 SGWFE提供了一份油腻的羊毛合同,到今年年底已经交易了19,042批次。

1969年至1970年波塞冬泡沫(由西澳大利亚州的镍发现引发的采矿繁荣)导致澳大利亚采矿股票飙升,然后崩溃,促使监管建议最终导致澳大利亚的国家公司和证券立法。

1976年:建立了澳大利亚期权市场,交易呼叫期权

1980年:墨尔本和悉尼证券交易所指数由澳大利亚证券交易所指数取代。

1984年:经纪人的佣金费率被放弃了管制。从那以后,委员会逐渐下降,今天的利率低至0.12%或0.05%,基于Internet的经纪人。

1984年:悉尼证券交易所因大雨和洪水而关闭,1984年11月9日,有70毫米的降雨落在半小时内。在整个星期五,悉尼交易所地板上的所有交易都被暂停。损坏总计200万美元,维修需要六个多月,铺设了新的地毯,电缆和计算机更换了。

利用共同通道的股票经纪人能够在墨尔本证券交易所进行交易。而且,随着悉尼交易楼的关闭,洪水泛滥,墨尔本交易所度过了一年中最繁忙的交易日。那集之后,在悉尼CBD之外建立了一个备用网站。

1987年:澳大利亚证券交易所有限公司(ASX)于1987年4月1日通过根据澳大利亚议会的立法成立。国家证券交易所的成立涉及在州首都城市经营的六个独立证券交易所的合并。

发起证券交易所自动交易系统(座位)。与原始系统相去甚远,该系统可以追溯到100年来。在此期间,澳大利亚证券交易所进行了三种不同形式的交易。最早的是基于拍卖的呼叫系统,该系统看到一名证券交易所员工(呼叫者)依次呼叫每个列出的安全性的名称,而会员在每个呼叫中​​提供,出售或购买股票。事实证明,该系统无法应付采矿繁荣期间交易量增加。它被1960年代初的“邮政”系统取代,该系统涉及在“职位”或“董事会”上引用的股票。 “粉笔”是由证券交易所雇用的,他们的职能是在粉笔中记录运营商(股票经纪人的雇员)和销售的投标和要约。该系统一直保持到1987年。

1990年:建立了认股权证市场。

1993年:添加了固定利益证券(请参阅下面的利率市场)。同样在1993年,建立了快速的加速定居系统,第二年引入了国际象棋系统(请参见下面的解决方案),取代了快速。

1994年:悉尼期货交易所宣布了与单个ASX股票的期货交易。 ASX以低锻炼价格选择或LEPO做出了回应(见下文)。 SFE上法庭,声称Lepos是期货,因此ASX无法提供它们。法院认为它们是选择,因此在1995年推出了麻风病。

1995年:股票交易的印花税税从0.3%减少到0.15%。 ASX已与昆士兰州州政府达成协议,在布里斯班找到工作人员,以换取在那里减少印花税,而其他州也效仿,以免失去经纪业务到昆士兰州。在2000年,作为GST引入的一部分,所有州都废除了印花税。

1996年:交流成员(经纪人等)投票决定撤销。该交易所被合并为ASX Limited,并于1998年在ASX本身上列出了该公司,澳大利亚证券与投资委员会执行了ASX Limited的上市规则。

1997年:电子交易开始,随着期权市场从地板到屏幕的转移。开始分阶段过渡到电子点击系统的导数。

1998年:ASX被淘汰为一家上市公司。这是世界上第一次在自己市场上销售和列出的交流,多年来,其他几次交流都模仿了这一趋势。澳大利亚共同的公设协会始于1849年,是一个提供人寿保险的组织。现在被称为AMP ,它于1998年成为ASX上公开上市的公司。

2000年:10月,ASX收购了交易和订单管理软件公司IRESS (以前是Bridgedfs Ltd)的股份15%。

2001年:废除了可销售证券的印花税。

2006年:ASX宣布与澳大利亚的主要衍生品交易所悉尼期货交易所合并。

交易系统

ASX集团有两个交易平台 - ASX交易,可促进ASX Equity Securities和ASX Trade24的衍生证券交易交易。

所有ASX股票证券都在ASX贸易上的屏幕上进行交易。 ASX贸易是基于纳斯达克OMX的Genium Inet系统的NASDAQ OMX超低潜伏期平台,该系统可供全球许多交流使用。它是世界上最快,功能最强的多资产交易平台之一,可延迟至250微秒。

ASX Trade24是衍生品的ASX全球交易平台。它是全球分布的,位于芝加哥,纽约,伦敦,香港,新加坡,悉尼和墨尔本的网络接入点(网关)。它还允许进行真正的24小时交易,并同时维持两个活跃的交易日,可以在一个时区的一个时区开放产品,以便在新交易日开放,而产品仍在前一天仍在交易。

开放时间

周一至周五,ASX的正常交易或工作日是周日。 ASX不在国家公共假期上交易:元旦(1月1日),澳大利亚日(1月26日),在此日期或该日期之后的第一个工作日观察),耶稣受难日(每年不同),复活节星期一, ANZAC DAY(4月25日),女王的生日(6月),圣诞节(12月25日)和节礼日(12月26日)。

在每个交易日,都有7:00的前市场会议 到10:00 从10:00开始是Aest和正常交易会 到4:00 PM Aest。该市场在单价拍卖中按字母顺序打开,在前十分钟内分阶段,随机时间很小,以防止对第一笔交易的准确预测。 4:10之间也有单价拍卖 下午和4:12 下午设定每日收盘价。

沉降

安全持有人以两种形式之一的股份持有股票,两种形式都是未经证实的持股,而不是通过物理共享证书的问题:

  • 清理房屋电子子注册系统(国际象棋)。投资者的控制参与者(通常是经纪人)赞助客户进入国际象棋。在本月的持有持有人的情况下,安全持有人给出了“持有人标识号”(HIN),并从国际象棋系统中发送给安全持有人。
  • 发行人赞助。公司的股票注册管理安全持有人的持有,并向投资者发行安全持有人参考号(SRN),在销售时可能会引用。

可以通过控制参与者发起的电子消息从发行人或在不同经纪人之间的发行人转移持股。

卖空

ASX允许股票短缺,但仅在指定股票和某些条件下:

  • ASX贸易参与者(经纪人)必须向ASX报告所有每日短销售额。该报告将按照单个股票水平的每个交易参与者报告的总销售总额。
  • ASX向ASX参与者和公众发布了总销售总额。

许多经纪人没有向小型私人投资者提供短暂的销售。 Lepos可以用作同等用品,而第三方提供商提供的差异合同(CFD)是另一种选择。

2008年9月,由于对正在进行的全球金融危机中市场稳定的担忧,ASIC几乎暂停了几乎所有形式的短卖。 2009年5月取消了对覆盖短卖出的禁令。

同样,在15年内最大的变化中,引入了ASTC和解规则10.11.12,这要求经纪人在到期时提供股票,否则经纪人必须在市场上购买股票以弥补短缺。该规则要求,如果最初安排了重新安排的批处理指令的第二天,即定期安排的结算日(即通常在t+5上),则交付和解协议参与者必须要幺:

  • 通过购买等于短缺的相关类别的金融产品数量来结束下一个工作日失败的和解短缺;或者
  • 根据证券贷款安排收购相关类别等于短缺的金融产品的数量,并在批处理结算中交付这些金融产品不超过两个工作日。

选项

领先股票的期权在ASX上进行了交易,标准化的罢工价格和到期日期。流动性是由需要提供报价的做市商提供的。每个做市商都被分配两个或更多股票。股票可以拥有多个做市商,他们相互竞争。做市商可以选择一个或两个:

  • 在18种选择中不断地制作市场。
  • 为报价请求做出市场,最多可以选择9个月。

在这两种情况下,都有最小数量(根据股份的5或10个合同),允许最大利差。

由于期权的风险较高,经纪人必须在允许客户交易期权之前检查客户的适用性。客户都可以(即购买)和写(即出售)选项。对于书面职位,客户必须提高保证金

利率市场

ASX利率市场是公司债券浮动利率票据以及交易所中列出的类似债券的优先股。这些证券以与普通股相同的方式进行交易和解决,但是ASX提供了诸如其成熟度,有效利率等的信息,以帮助比较。

期货

悉尼期货交易所(SFE)是世界上第十大衍生品交易所,为利率,股票,货币和商品提供衍生品。 SFE现在是ASX的一部分,其最活跃的产品是:

  • SPI 200期货 - 指数上的期货合约,代表澳大利亚股票交易所最大的200股股票。
  • AU 90天的银行接受了账单期货 - 澳大利亚相当于T-Bill Futures。
  • 3年债券期货 - 澳大利亚3年债券的期货合约。
  • 10年债券期货 - 澳大利亚10年债券的期货合约。

ASX交易期货超过ASX 50,ASX 200和ASX财产指数,以及谷物,电力羊毛。谷物期货的期权也被交易。

市场指数

ASX维持有关与标准普尔的交易交易股票有关的股票指数。有一个索引组的层次结构,称为标准&P/ASX 20S&P/ASX 50 ,S&P/ASX 100, S&P/ASX 200S&P/ASX 300 ,概念上包含20、50、100、100、200和300最大的公司。交换,符合一些资格。

Sharemarket游戏

ASX Sharemarket游戏使公众和中学生有机会使用实际的市场价格学习在共享市场上进行投资。参与者将获得一个假设的50,000美元,用于购买和出售150家公司的股票,并在游戏期间跟踪其投资的进度。

与SGX的合并对话

ASX(2010年10月25日)与新加坡交易所(SGX)的合并会谈。虽然最初期望合并会创造以140亿美元的市值创造的商店,但这是一个误解。最终提案旨在说,ASX和SGX Bourses将继续单独运行。合并于2011年4月8日澳大利亚澳大利亚司库(Wayne Swan)封锁,外国投资审查委员会的建议表示,拟议的合并不符合澳大利亚的最大利益。

公司绩效(财政年度)

2015年 - 信息服务和技术服务的收入分别增长了8%和10%,而Austraclear却以9%的速度加入。另一个亮点是IRESS的股息,从上一时期增长了47%,达到490万美元。这家金融软件公司在过去几年中增长了27%,而ASX的19.3%股份现在价值3.34亿美元,超过其自身市场价值的4%以上。

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