摊销贷款

银行金融中,摊销贷款是一笔贷款,贷款本金在贷款的寿命(即,摊销)根据摊销时间表(通常是通过平等付款)。

同样,摊销债券是一种债券,可偿还一部分本金(面值)以及优惠券付款。与沉没基金相比,该基金通过回购一些债券来摊销未偿还的总债务。

每笔向贷方的付款将包括一部分利息和一部分本金。抵押贷款通常是在摊销贷款。摊销贷款的计算是使用货币公式的时间价值的年金计算,可以使用摊销计算器进行。

摊销贷款应与子弹贷款形成鲜明对比,该贷款将在最终的到期日支付,而不是在贷款的寿命上逐渐支付。

累积的摊销贷款代表自收购资产以来所要求的摊销费用的数量。

效果

债务的摊销有两个主要影响:

信用风险
首先,也是最重要的是,它大大降低了贷款或债券的信用风险。在子弹贷款(或子弹债券)中,大部分信用风险是在成熟期偿还本金,届时必须全额偿还债务或全额偿还。通过随着时间的推移还清本金,这种风险得到了减轻。
利率风险
次要效应是,与具有相同的到期债务息票利率相比,摊销减少了债务持续时间,从而降低了债务对利率风险的敏感性。这是因为将来付款较小,因此现金流量的加权平均成熟度较低。

等同的每月分期付款

在EMI或等同的每月分期付款中,付款在贷款期间分为相等的金额,使其成为最简单的还款模式。在摊销时间表的开始时,将更多的付款应用于利息,而最终将更多的钱应用于本金。

这是由公式捕获的

或等同于

其中: P是藉入的本金, A是定期摊销付款, R是定期利率除以100(在每月分期付款的情况下,名义的年度利率也除以12), n是付款总数(每月支付的30年贷款n = 30×12 = 360)。

负摊销

如果支付不涵盖应付的利息,则会发生负摊销(也称为递延利息)。欠款的剩余利息添加到未偿还的贷款余额中,使其大于原始贷款金额。

如果贷款的还款模型已“完全摊销”,则最后一笔付款(如果时间表的计算正确,应等于所有其他付款),则支付贷款中所有剩余的本金和利息。如果贷款上的还款模式尚未完全摊销,那么上一笔应付的付款可能是所有剩余本金和利息的大量付款。如果借款人缺乏立即付款的资金或资产,或者足以将余额再融资为新贷款,则藉款人可能会违约

加权平均生活

摊销贷款主要还款时间的加权平均数量称为加权平均寿命(WAL),也称为“平均寿命”。这是偿还一美元本金的平均时间。

在公式中,

在哪里:

  • 是校长
  • 是优惠券的主要还款 , 因此
  • 是优惠券中主要偿还的主要偿还的比例 , 和
  • 是从一开始到优惠券的时间

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